UNIDADES FUNDAMENTOS CONTABLES CUN

MATRICES SUCURSALES Y SUBSIDIARIAS

MATRICES, sucursales Y SUBSIDIARIAS

 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

Son Estados Financieros Consolidados aquellos que presentan la situación Financiera, los estados de Las Operaciones, los estados de cambios en el patrimonio , los Flujos de Efectivo,producto de la unión entre Matriz y Sus Subordinados o dominante y los Dominados, como si fuere una empresa sola  ( Art. 23, D. 2649/93). se toma en cuenta también la Ley 222 de 1995 en su ARTICULO 35 determina: " Estados Financieros Consolidados, la Matriz o controlante, ademas de preparar estados financieros de propósito individual general, debe preparar y difundir estados financieros consolidados de propósito general, que presenten la Situación Financiera, los Resultados De Las Operaciones, los Cambios en el patrimonio, la ASI COMO los Flujos de Efectivo de la Matriz o controlante y Sus Subordinados o Dominados, de como si fuesen los de ente solitario, Los Estados Financieros Consolidados de Propósito generales Deben Ser sometidos a consideracion de Quien se una compétente, para su aprobación o desaprobación . "Adicional, las superintendencias de Sociedades en circulares Externas 30 de 1997 y 005 de 2000, Bancaria COn las 100 de 1995 y 79 de 2000, de Valores estafa 2 de 1998 y 2 de 2001 y de Economía Solidaria Con la 40 de 2000, de como Organismos de Control y Vigilancia del Estado, de han establecido Criterios y procedimientos Generales Para La Preparación y Presentación de Estados Financieros Consolidados Que se adicionan A Las Normas de Contabilidad, ya Que es nuestro de País SE APLICA El Sistema continental Europeo En que TODO ES MEDIANTE normatividad del Estado. Los Estados Financieros sí formulan MEDIANTE La Suma de los Estados Financieros Individuales de la Controladora y TODAS SUS Subordinadas, incorporándose el efecto de los Asientos de Consolidación (ELIMINACION).

Obligatoriedad DE Preparar Y Difundir ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

Ademas de lo mencionado anteriormente debemos tener en cuenta lo siguiente:

ET art. 631-1 ADICIONADO L. 488/98 art. 95 Obligación DE INFORMAR ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS POR PARTE DE LOS GRUPOS EMPRESARIALES. Para efecto de tributario de control, un mas tardar el 30 de junio de cada año, los Grupos Económicos y / o Empresariales, Registrados En El Registro Mercantil de las Cámara de Comercio , deberan remitir en Medios Magnéticos, a la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales sos Estados Financieros Consolidados, junto estafa sos respectivos anexos, en la forma Prevista en los Artículos 26 a 44 de la ley 222/95 y demás La Normas pertinentes.

El Incumplimiento De La Obligación Prevista en El Presente article Dara Lugar a la Aplicación De Las sanciones previstas En El article 651 del ET (Sanción porción Información no enviar)

OTRAS CONSIDERACIONES.                     

Unidad de decisión (Propósito y Dirección). Una Empresa es una Unidad Económica y se  constituye como una unidad de Financiación, de Decisiones, de Producción y todo ello enmarcado en una unidad jurídica.

Asi, existe grupo cuando un determinado Conjunto de Entidades jurídicamente Independientes actúan como una sola con un criterio de decisión Único.

Hay presunciones de Varios Tipos, aunque en el cada una de ellas puede del Haber Múltiples Matices:

1. Presunciones las financieras: Nacen de la realización de Inversiones Financieras o de Intercambios de Inversiones Financieras en el capital social y / o en los Derechos de voto sociedad de Otra.
2. Presunciones contractuales: Aparecen de Como Consecuencia de Acuerdos (CONTRATOS, disposiciones estatutarias, ...) MEDIANTE los Cuales aparece Una Gestión Común. La tipología de los CONTRATOS Puede del servicio muy variada, ya Que EXISTE Bastante libertad Para Qué las Empresas Participantes establezcan do Alcance, si bien Con Los Límites establecidos en la Legislación.
3. Presunciones de Naturaleza personal: Se plantean CUANDO SE da la Presencia de Directivos Comunes en Varias Empresas Independientes. La sola Presencia de Personas Comunes en Los Órganos de Administración de Empresas Distintas Florerias lograr la Unidad de decisión y servicio porción del tanto el origen de la Creación de Grupo de las Naciones Unidas.

Se Puede Considerar así mismo que existen vínculos de diferente naturaleza cuando se pueden controlar la mayoría de los votos en las Reuniones de la Junta Directiva o cuando se puede Nombrar o destituir a la Mayoría de los Miembros del Organo de Administración.

Estas presunciones quedan recogidas  en las Distintas Normas emitidas al respecto en las Normas Legales. (Código de Comercio)

Tratamiento Jurídico: La importancia que han Alcanzado los Grupos de Sociedades en la Economía, Contrasta Con Las carencias de Las legislaciones En Esta materia. Salvo en UNOS POCOS countries, de como Alemania, en la que se DISPONE De Una Verdadera Regulación de Los Grupos, en la Mayoría de las legislaciones mercantiles, del tanto Nacionales de Como supranacionales, unicamente sí Regulan los supuestos Que dan origen a la Obligación de elaborar las Cuentas Consolidadas Y La Forma de obtenerlas.

Imagen de grupo: Admitido Que los Grupos de empresas Deben Informar de Sus Actividades Económicas de forma clara y ADECUADA, Ello sí Logra MEDIANTE la Elaboración y Presentación de Estados Financieros Consolidados. Se pretende esto para  ofrecer la imagen Más ADECUADA pues Interpreta la Realidad Económica del Grupo.

Queda Pendiente, el Tratamiento Jurídico de los Principales Efectos Derivados de la Existencia del Grupo. Las Manifestaciones Más usuales de CADA una de Ellas pueden concretarse en:

1. Para La Protección De Los Intereses Generales:

• Obligación de dar ADECUADA publicidad a la Adquisición y de Posesión de Participaciones Financieras de CIERTA importancia
• Obligación de registrar la Formación del Grupo en el Registro Mercantil
• Elaboración, Publicación y Registro De Las Cuentas Anuales Consolidadas, del Informe de Gestión Consolidado y del Informe de Auditoría (Este Es el Aspecto en el que mas sí ha Avanzado en Las Distintas legislaciones)

2. Para La Protección De Los Socios minoritarios:

• Establecimiento de Normas que eviten que los Intereses de la Minoria se Vean perjudicados en proporción las Decisiones adoptadas Por los Accionistas mayoritarios en Virtud de la posición de dominio.

3. Para la Protección de los Intereses de los Acreedores:

• Existencia de Preceptos Que impidan la Transferencia de Recursos de unas Empresas del Grupo a otras, Cuando Ello suponga Una Reducción de las Garantías que los Acreedores mantienen  con la Empresa a título individual.

4. Para La Protección De los Intereses de Los Empleados:

• Mantenimiento de determinados Derechos del personal (ANTIGÜEDAD, Jubilación, ...) Que podrían vulnerarse MEDIANTE la Transferencia de asalariados Entre Sociedades del Grupo.

Si bien en TODAS las Cuestiones precedentes sí Precisa Todavia Una Regulación Específica, Sí se ha Avanzado en Cuanto a la Presentación de Información Económico-Financiera global.

Por TODO Ello, La Autentica visión Económica del Grupo No Se Logra Con Los Estados Financieros Individuales De CADA UNA De Las Empresas, sino con Estados Financieros que informen de todos los Activos y Pasivos del Grupo, de Todos los Gastos e Ingresos.

La Elaboración de Información Conjunta a Través de las Cuentas Anuales Consolidadas permite un Mejor Conocimiento de la Realidad Económico-Financiera, Lo Que facilita la Toma de Decisiones.

Consolidación: La Consolidación Es Un Proceso Contable Que, partiendo De Los Estados Financieros Individuales De Las Distintas Sociedades Del GRUPO, los Agrega, previa homogeneización De Criterios Y AJUSTE eliminando de Operaciones de Todos los COMPONENTES ficticios Bajo La Perspectiva Del GRUPO, una de fin de elaborar UNOS Estados Financieros Consolidados representativos del Grupo en Su Conjunto.

Pues basicamente, la Consolidación SE OCUPA de la Elaboración y Presentación de la Información Contable de los Conjuntos de empresas constitutivos de Grupo .

Razones justificativas

Las Razones Que justifican this Proceso pueden sintetizarse en:

1. El equilibrio de La sociedad Dominante no MUESTRA EN Realidad del los Recursos poseidos porción Las Sociedades dominadas, Pero manejados en la Práctica Por La Matriz. Como sabemos, las Inversiones Financieras figuran en el balance porción El Valor de Adquisición o el de Mercado (según rubro mar Cual el Más Bajo). De Cuando ESTAS Inversiones constituyen participaciones mayoritarias, ESTAS nep permiten gestionar el los Activos y Pasivos De Las Sociedades Dependientes. Sin embargo, Estós no aparecen en el equilibrio De La Sociedad Dominante cuentos de Como Por Lo Que No Se muestran Todos Los Recursos de Me sociedad Dominante gestiona conjuntamente.
2. El DIFERENTE reflejo contable Que Puede del Tener Una Misma Operación de control de la vía según rubro Que se ELIJA párr do REALIZACION: Si la Adquisición del controlan de los Recursos de Otra sociedad en sí ha Hecho a Través de la compra de Todos soste Elementos patrimoniales, las Normas de VALORACIÓN permiten el Reconocimiento del Fondo de comercio originado, Que posteriormente sí llevará a Resultados. Si La Vía ha Sido la Adquisición de TODAS SUS Acciones, la Inversión financial debe figurar valorada una do Precio de coste O Mercado (según rubro mar Cual el Menor), ninguna porción permitiéndose del tanto reflejar el Fondo de comercio incluido en el Precio de compra.
3. Los ESTADOS Contables Individuales de las Sociedades Que Forman Parte del Grupo, ser pueden, en Cierto Modo, MANIPULADOS Por La Dirección Del Mismo a Traves De Las Transacciones Internas. ESTAS pueden servicio establecidas en Terminos de Conveniencia Para Los Intereses del Grupo mayoritarios y porción del tanto, pueden distorsionar La Realidad.

Conclusiones Y Resumen Inglés

Los Grupos de empresas constituyen Importante Una Manifestación de la Concentración empresarial Que ha Experimentado auge sin notable en Las Ultimas Décadas. La Flexibilidad Que confiere el Que Hecho ONU Conjunto de unidades Empresariales Independientes jurídicamente cuenten ONU de la estafa Único centro de decisión está en la base de expansión de this.

Contar estafa informacion Economico Financiera-de ESTAS UNIDADES es fundamental comprender párr do Realidad y mejorar la toma de Decisiones. De los Criterios Para La Elaboración y Presentación de dicha Información SE OCUPA la Consolidación.

                           Sucursales

Es Una extensión de la Misma Compañía (Matriz CASA) en Diferentes Lugares en los Que se efectúan Operaciones Con Los Clientes párr facilitar Una Mejor Atención y Servicio. Las sucursales hijo Parte integral de la Oficina Principal o Casa Matriz y Operan Bajo el Mismo Nombre o Razón social, la estafa Inversión y dependencia administrativa de Aquella.

Son sucursales los establecimientos de comercio abiertos Por Una sociedad, Dentro o Fuera De do domicilio, párr development de los Negocios Sociales o de instancia de parte de Ellos, ADMINISTRADOS porción mandatarios estafa Facultades párr representar a la sociedad.

De Cuando en el los Estatutos de No se DETERMINAN las Facultades de los Administradores De Las sucursales, debera otorgárseles porción Poder Escritura Pública o Documento Legalmente reconocido un, Que se inscribirá en el Registro Mercantil. Un Poder Falta de DICHO, sí presumirá Que Tendra las Mismas atribuciones de los Administradores de la capital (Co. de Co, arte, 263).

En el grafico 1 sí Muestra sin EJEMPLO de la Relación de la Oficina Principal estafa sos sucursales y agencia.

Un EJEMPLO visible de Entidades estafa sucursales y Agencias, ESTAN POR Representadas Las Entidades Financieras (Bancos) Tienen Que do Oficina Principal generalmente en la capital de del País y sucursales y Agencias En Las demas Ciudades Capitales y Ciudades Menores.

  

 Características de la Sucursal.

1. Jurídicamente la Sucursal es Una extensión de la Casa Matriz

2. Fiscalmente es un local de Dentro o en Otra ciudad y sí Requiere el registro en la Cámara de Comercio respectiva nuevo. Efectos tributarios de Pará, la Responsabilidad de las Declaraciones es de la Casa Matriz.

3. La Sucursal efectua do Propia Facturación y Las Utilidades Que generan contribuyen a engrosar las de la Casa Matriz.

4. Pueden manejar la Contabilidad INDEPENDIENTEMENTE o Centralizada en la Casa Matriz.

5. Deben reportar periodicamente Información Sobre el Manejo de Recursos del los, La Situacion Financiera y los Resultados Económicos.

6. La Casa de las Naciones Unidas Matriz lleva el control permanente de las Sucursales y consolida la nformación Con El Fin de PreparAR Estados Financieros.

Desde el punto de vista Financiero presentación Las following characteristics:

1. Costos Variables Generan baño Menor PROPORCION de Que los Agentes Pago porción de Comisiones.

2. Los Costos Fijos hijo Más Elevados Por La Inversión en Infraestructura y porción del tanto Requiere alcalde sin apalancamiento Operativo Por instancia de parte de la Casa Matriz y Mayor Riesgo a bajos Volúmenes de Ingresos.

3. La Estructura Financiera Que presentación de La Compañía de COMO vista ONU es TODO alcalde firme y Más, debido al Monto de la Inversión Requerida, Pues tendra Más Activos y el Financiamiento según rubro, el alcalde podra presentar firmeza Financiera.

4. Control Más EXISTE de Los Puntos de venta porciones El Trato Directo Con Los Clientes porciones a instancia de parte Del personal Contratado Por La Compañía, párr atender needs Y evaluar de el Grado de Satisfacción De Los Mismos.

5. El margen de Utilidad Sobre Las Ventas Puede Ser Más Elevado Que CUANDO SE vende un Través de Agentes, embargo de pecado, el margen de RENDIMIENTO Sobre la Inversión Puede Ser Bajo debido a la alcaldesa Inversión en Activos Fijos.

 Tipos de Sucursales. Una clasificacion Puede Ser la siguiente (Martínez Castillo, pág 12.):

1. Locales. Ubicadas en La Misma ciudad Donde Funciona la Compañía (Casa Matriz).

La Información contable SE Puede centralizar Diariamente en la casa Matriz, Controlar los SALDOS de Efectivo, Inventarios Clientes y, permitiendo ASI sin handling Más Eficiente de los Recursos Financieros de la Empresa. De acuerdo Con El y sus pelotas de la Sucursal, la Casa Matriz Puede del descentralizar el control administrativo el aire lo Cual la Hace Más ágil y Puede del respondedor Mejor una las Oportunidades y Retos del Entorno en el Que efectua sos activities.

1. Sucursales foráneas. De Cuando sí DESEA abarcar Mercados FUERA de la ciudad Donde Funciona la Casa Matriz. En Este Caso, las Sucursales funcionan en forma parecida a Las configuraciones regionales, Pero porción La Distancia de la Oficina Principal, Es indispensable independencia alcalde una, require de Naciones Unidas Fondo de Efectivo párr do Operación, controlan do Cartera y en OCASIONES Hacen SUS Propias Compras en Lugar De Solicitar remesas a la Matriz.

De acuerdo Con El volumen de Operaciones e Información Financiera, RESULTA Más Práctico de Me Sucursal lleve do Propia Contabilidad y envie periodicamente do Información contable a la Oficina Principal Para Qué estaincorpore OEN Datos Propia una Contabilidad de los de su.

2. Sucursales en el Extranjero. Al Igual Que la anterior, sí establecen Con El Fin de Distribuir los Productos o Servicios en Otros países y ASI Incrementar la Cobertura y el Crecimiento de los Ingresos. El Procedure es Más Exigente porción Cuanto sí debe atender las exigencias de la normatividad Vigente en el CADA País desde el punto de vista fiscal y legal. La sucursal en el Extranjero Maneja do Propia Contabilidad y Reporta periodicamente a la Casa Matriz La Información Necesaria control de la ONU párr Poder Llevar Efectivo de las Transacciones Que ejecuta la sucursal, Inventarios, cartera y Otros Activos.

Como las Operaciones sí manejan en Otra Moneda, sí Requiere Hacer la Correspondiente conversión de los antes Consolidar los Estados Financieros.

IGUALMENTE SE Deben Pagar Los Impuestos generados porciones Las Utilidades y los de remesas CUANDO ESTOS SE efectúen a la Casa Matriz.

REGISTROS CONTABLES.

sí Presentan Cuentas correlacionadas en la Oficina Principal y La Sucursal y El Manejo De Las Cuentas es el siguiente:

 En la Casa Matriz . En la Casa Matriz en sí manejan Cuentas de Carácter Deudor estafa Alguna denominación de Como:

a. Sucursal Cuenta de Inversión, Cuentas Por Cobrar una Sucursales u Otra Equivalente, registro Cual la el imp de Los Bienes Que se envian a la Sucursal párr do Creación y Constitución, Asi Como Los Gastos incurridos párr INICIAR Operaciones, cuentos de Como Efectivo, Inventarios , Cuentas Por Cobrar en ESA Localidad, Equipos y Otros. SIRVE Cuenta This de Control de la Inversión realizada. El saldo de la Cuenta de ESTA es de Naturaleza Débito y debe cancelarse (eliminarse) Con La recíproca de la Sucursal.

b. Sucursal Cuenta Corriente, Cuenta porciones Cobrar a sucursales Cuenta Corriente - U OTRA Equivalente, matriculaciones Cual la Las Transacciones ocurridas despues de la Creación de la Sucursal Y Que representan Cuentas Corrientes Entre la Matriz y las Sucursales hijo de COMO Envío de Efectivo, Préstamos Temporales de Efectivo, valor de Mercancías párr Distribución, las Cuales representan Inversiones En la Sucursal ya Que No Tienen la Finalidad de permanecer en La Misma. Al Igual Que La Cuenta de Inversión, do Saldo es de Naturaleza Débito, Pero Puede del Tener Saldo Crédito, en TODO Caso, sí debe ELIMINAR estafa la recíproca en la Sucursal, los antes de Consolidar los Estados Financieros.

En los libros de la Matriz en sí Muestra Una Cuenta Por Cobrar Dentro del activo Corriente Que se corresponde ONU de la estafa pasivo Corriente en la sucursal porción Idéntico valor. IGUALMENTE en el activo no Corriente El Valor de la Inversión de Me Matriz Hizo párr CREAR La Sucursal Y Que Espera Recuperar en la ONU term prudencial y Que se corresponde estafa Una Cuenta pasiva porción Idéntico valor. ESTAS Cuentas sí denominan recíprocas y sí eliminan en el Proceso de Consolidación de Estados Financieros.

 En la Sucursal . La Sucursal de Tendra sos de propios libros (Diario, Mayor y Auxiliares) y en Ellos registro TODAS Transacciones sean estafa la Oficina Principal o estafa Terceros de Me afecten. Hara los AJUSTES pertinentes, cerrará soste libros y preparará Estados Financieros párr DETERMINAR EL RENDIMIENTO Resultado y de la Inversión Encargada Por La Matriz. La Diferencia Entre la directora Contabilidad De Una Sucursal y Una Empresa Verdaderamente independiente coinci En que la Sucursal no lleva las Cuentas de Patrimonio convencionales. Una Sucursal Ningún hotel en La INICIA El los propietarios, (o Accionistas Inversionistas Individuales), sino-la Casa Matriz de como expansión de do Objeto del tanto sociales y del por, las Únicas Cuentas Que Una sucursal lleva en sí denominan:

a. Casa Matriz - Cuenta de Inversión o Cuentas Por Pagar a Casa Matriz. Representa la Reciproca de La Que utiliza la Casa Matriz párr contabilizar las Inversiones Que Hace en las Sucursales. Es el Equivalente al capital de estafa Que ópera ESTA, POR Lo Que do Naturaleza es acreedora.

. b Casa Matriz - Cuenta Corriente o Cuentas Por Pagar a Casa Matriz. Representa la contra Cuenta de La Que utiliza la Casa Matriz Pará las Cuentas Corrientes Con las Sucursales. Su Naturaleza es acreedora, Pero Florerias en algunos Casos Tener saldo Débito, Pero Siempre Igual de saldo y de DIFERENTE signo a la de la Casa Matriz.

De acuerdo Con El Plan contable establecido párr Comerciantes las Cuentas un hijo utilizar:

1310 Cuentas Corrientes Comerciales - Casa Matriz.

1315 Cuentas porción Cobrar a Casa Matriz. Por Ventas, Pagos a Nombre de la Casa

Matriz, Valores recibidos porción Casa Matriz y Préstamos.

1320 Cuentas Por Cobrar un vinculados Económicos - Sucursales.

2220 Proveedores - Casa Matriz

2310 Cuentas Por Pagar - A Casa Matriz

Subsidiarias

Arte. 260 C.Co. Modificado Arte porción. 26 L. 222/95 subordinación. Una sociedad Sera subordinada o Controlada CUANDO do Poder de decisión en sí encuentre sometido a la Voluntad de Otra u Otras Personas Que Seran do MATRIZ o controlante, bien directly mar, Caso en el Cual Aquella sí denominara FILIAL o Con El concurso o porción intermedio de las SUBORDINADAS de la Matriz, en Cuyo Caso sí Llamara Subsidiaria.

MATRIZ O controlante. Es la Entidad Que Dirige o Controla Económica, Financiera, administrativamente o en Cualquier Otra forma, una Otra u Otras Entidades Que Seran sos SUBORDINADAS.

SUBORDINADAS. Se consideran Sociedades SUBORDINADAS las Filiales o Subsidiarias en Terminos de lo establecido en los Artículos 26 y 27 de la ley 222/95.

ART. 261 Arte Modificado. . 27 L. 222/95 Presunciones de subordinación subordinada Sera Una sociedad CUANDO sí encuentre en Uno o Más de los Siguientes Casos:

1. De Cuando Mas del 50% del capital social pertenezca a la Matriz, directly o porción intermedio o estafa el concurso de Sus SUBORDINADAS de ESTÁS. Para tal efecto no sí computarán las Acciones estafa dividendo preferencial sin y Derecho a voto.
2. De Cuando la Matriz y las SUBORDINADAS Tengan Conjunta o separadamente el Derecho de Emitir los votos constitutivos de la Mayoría Minima decisoria en la Junta de Socios o en la asamblea, o Tengan El Número de votos necesarios párr ELEGIR la Mayoría de Miembros de la Junta Directiva, si la hubiere.
3. CUANDO La Matriz directly o porciones Intermedio o Con El concursales De Las SUBORDINADAS, en Razón de la ONU acto o Negocio Con La sociedad Controlada o estafa SUS Socios, ejerza Influencia Dominante en las Decisiones de los Órganos de Administración de la sociedad.

Parágrafo. 1 . IGUALMENTE Habra subordinación, párr Todos Los Efectos Legales, del conforme CUANDO el control de un Presente articulo los supuestos previstos en el, personajes porción ejercido mar Una o VARIAS Naturales o Jurídicas de Naturaleza no societaria, bien directly mar o porción intermedio o estafa el concurso de Entidades en las Cuales ESTAS posean Mas del 50% of de capital o configure Mayoría Minima párr La Toma de Decisiones o ejerzan Influencia Dominante en la Dirección o toma de Decisiones de la Entidad.

Parágrafo. 2. Mismo ASI, sociedad en sí Una consideración subordinada CUANDO el mando ejercido mar sociedad Otra porción, intermedio o porción Con El concurso de Alguna o ALGUNAS de las Entidades mencionadas en el parágrafo anterior.

GRUPO EMPRESARIAL. (Ley 222. Art. 28). Habra Grupo Empresarial CUANDO ADEMÁS del Vínculo de subordinación, Exista Entre las Entidades Unidad de Propósito y Dirección.

Se entenderá Que EXISTE Unidad de Propósito y Dirección CUANDO la Existencia y Actividades de TODAS las Entidades persigan la consecución de la ONU Objetivo Determinado Por La Matriz o controlante en Virtud de la Dirección Que ejerce Sobre el de conjunto, el pecado perjuicio del Desarrollo individuo del Objeto o sociales Actividad de CADA uña de Ellas.

Corresponderá a la Superintendencia de Sociedades, o en do Caso a la de Valores o bancaria, DETERMINAR la Existencia del Grupo Empresarial CUANDO Exista discrepancia Sobre los supuestos Que lo originan.

CONTABILIDAD - EJERCICIO PRACTICO

Una Empresa de Cuando compra Mas del 50% de las Acciones de la Compañía Otra estafa de Ello Tiene do porción de control de lo del tanto sí dados Que Es La Compaía Matriz o controlante y la Controlada Sera la filial, o CUANDO SE tipifique lo described en los Artículos 26, 27 , 28 y subsiguientes, la Entidad Matriz está en la Obligación de presentar Estados Financieros Consolidados, Acordes estafa las circulares emitidas Por los Organismos de control de la Superintendencia de Sociedades de Como, Superbancaria, Bolsa de Valores y supersolidaria.

Legalmente CADA Compañía es Una Entidad de Negocios Independientes jurídicamente. De Cada Una mantiene sos Propios Registros Contables, Pago Impuestos Propios sus, etc Desde el punto de vista Jurídico, Económico y fiscal, teniendo en Cuenta Que Una Controla un La Otra (s) es necessary verlas de Como Una Sola Entidad Económica. Los Estados Financieros Individuales no reflejan La Realidad Financiera del Grupo Empresarial.

Pretendemos desarrollar los procedimientos Básicos Que se emplean en Contabilidad CUANDO SE consolidan los Datos de la casa Matriz y Sus SUBORDINADAS.

El Primer Paso en la Consolidación, es necessary Primero ELIMINAR TODAS las Cuentas recíprocas Que puedan aparecer en el CADA uña de los saldo de los saldos de prueba.

CUENTAS recíprocas. Son Aquellas Que reflejan las Transacciones Dentro de la Compañía, con baño distraction este Caso las de la Casa Matriz y Las SUBORDINADAS. ESTAS nos reflejan Las Transacciones o Medición Measurement Entre Las Compañías.

En el Estado de Situación Financiera o balance general Las Cuentas recíprocas Las PODEMOS Determinar baño del los codigos

131.005 CUENTAS CORRIENTES COMERCIALES - CASA MATRIZ,

131.010 CUENTAS CORRIENTES COMERCIALES vinculadas y ECONÓMICAS,

 1315 CUENTAS POR Cobrar A CASA MATRIZ,

1320 CUENTAS POR Cobrar A VINCULADOS ECONÓMICOS.

 2220 CASA MATRIZ,

2225 COMPAÑÍAS vinculadas y,

 2310 CUENTAS POR PAGAR - A CASA Matriz,

 2315 CUENTAS POR PAGAR A COMPAÑÍAS vinculadas y .

Podemos Como nos dar Cuenta el saldo de Una Cuenta reciproca del activo de la Matriz, aire Jugar debe el saldo de Una Cuenta del pasivo de la subordinada, y ASI sucesivamente ESTAS CUENTAS Deben presentar Los Mismos SALDOS, Por lo CuAl Antes De efectuar el los cierres respectivos en el CADA Empresa lo Primero Que se debe HACER es la Conciliación de las respectivos MOVIMIENTOS Y AJUSTES efectuar el los respectivos un Lugar haiá que.

De Cuando Una Casa Matriz Adquiere Una Compañía subordinada, lo Hace Comprando las Acciones of this Ultima. Al Tener Lugar la Transaccion, la cas Matriz debitará La Cuenta de Inversiones, Por El Costo De Las Acciones compradas. Este Es Un activo Que representación la Propiedad de las Acciones de la subordinada. This also Cuenta es reciproca, ya Que en la Contabilidad de la subordinada no está en el capital social, el valor porción Correspondiente a las Acciones compradas porción La Matriz y sí deberan Tomar en Cuenta porción sos eliminaciones de como lo mostraremos Más Adelante en el Ejercicio practico.

CUENTAS POR PAGAR POR Cobrar Y ENTRE COMPAÑÍAS. Si Una Empresa (Subordinada) adeuda Dinero a Otra (Casa Matriz), entonces la casa Matriz de Tendra en do Contabilidad Una Cuenta Por Cobrar Por La suma Que le adeuda la subordinada, Asi Mismo de Última this Tendra do en Contabilidad Una Cuenta Correspondiente Pagar porción, porción El Valor Que le adeuda a la Matriz. En Su equilibra de prueba Separados es Cierto y correcto mostrar ESTAS Cuentas Por Cobrar y Pagar correspondientes (recíprocas), embargo de pecado UNA VEZ SE consoliden el los balances, no es correcto mostrar en los Activos o Pasivos los Cuantas Por Cobrar o Cuentas Por Pagar recíprocas. Si ESTAS nos e eliminan, el equilibrio Consolidado saldria cuadrado, Pero los Activos y Pasivos del los quedarian inflados.

PASOS PARA CONSOLIDAR:

1. Antes de Entrar a elaborar la hoja de Trabajo de Consolidación de Estados Financieros, debemos asegurarnos de Que los saldo De Las Cuentas recíprocas del equilibrio Tengan Los Mismos saldo. ESTO SE Logra efectuando Conciliaciones de las Cuentas estafadores Datos De CADA Uña de Ellas Y efectuar el los AJUSTES pertinentes respectivos,
2. Una Vez conciliada las Cuentas y efectuados los respectivos AJUSTES, procedemos a elaborar la hoja de Trabajo de Consolidación. This hoja de Trabajo sí Compone un lo Menos porción Seis (6) Columnas, En La Primera Columna va el Nombre De Las Cuentas, en la following los SALDOS debito y Crédito del equilibrar de comprobación de la Casa Matriz, en las dos following Los SALDOS debito y Crédito del equilibrar de comprobación de la filial, las dos (2) Consolidado following las Columnas de eliminaciones (debito-Crédito), posteriormente el Estado de Resultados Consolidado y FINALMENTE el Equilibrio General.
3. Primero sí registran TODAS las Cuentas Que Tienen saldo o Movimiento. Datos tomados de los saldos de comprobación de la Casa Matriz y Filial.
4. Se registran los correspondientes al saldo equilibrar de comprobación de la casa Matriz, LUEGO los SALDOS del equilibrar de comprobación de la filial. Estós Deben cuadrar Sumas Iguales.
5. Columnas De eliminaciones. Lo Primero Que debemos HACER ES ELIMINAR las Cuentas recíprocas del activo de como del pasivo.
6. En La Segunda ELIMINACION sí cancelan las Cuentas de despachos a la sucursal y despachos de la Casa Matriz.
7. La Tercera ELIMINACION sí cancelan Las Ventas Y COMPRAS HECHAS Durante EL PERIODO Entre Las Empresas. This ELIMINACION es exactamente Igual a La que se Hizo párr las Cuentas de despachos a la sucursal y despachos de la Casa Matriz, en la Contabilidad de sucursales y director.
8. El cuarto Juego de eliminaciones Es La instancia de parte de Inversiones de la casa Matriz Con La Cuenta de el capital social Acciones de la Subsidiaria.
9. Despues de efectuar TODAS las eliminaciones sí consolidan las Cuentas de Resultado y sí registran en las Columnas de Estado de Resultados, la ASI COMO del equilibrio general estafa las Cuentas de Balance.

INTERES MINORITARIO CUANDO HAY EN EL SALDO DE GANANCIAS RETENIDAS superávit. En la Consolidación de sociedades anónimas involucramos dos factors ADICIONALES Que frecuentemente sí encuentran en la ONU Problema de Consolidación. Estós factors ADICIONALES ocurren CUANDO heno Interés De Una Minoria en la Subsidiaria y dicha Subsidiaria Tiene saldo en la Cuenta de Utilidades del Ejercicio o Ejercicios Anteriores, en El Momento Que Acciones hijo las adquiridas porción La Casa Matriz.

INTERES DE LA Minoria. Se refiere al PORCENTAJE minoritaria Correspondiente a Other Accionistas, y aun del Así es necessary Consolidar los Estados Financieros y de acuerdo a ESTO SE debe dar sin handling especial a la instancia de parte de los Activos Netos de la Empresa Que se Relaciona Con El INTERES De Las Minorias.

CUENTAS DE SUPERavit DE GANANCIAS RETENÍAS DE LA FILIAL EN EL MOMENTO QUE SUS ACCIONES SON ADQUIRIDAS POR LA CASA MATRIZ. CUANDO heno Saldo De ganancias retenidas, a instancia de parte o TODO do saldo sí eliminara junto estafa La Cuenta Acciones en la Cuenta de Capital de sociales de la Subsidiaria, al Mismo Tiempo Que se elimi La Cuenta de Inversiones de la casa Matriz.

CASO DE CONSOLIDACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS, CUANDO LA CASA MATRIZ Adquiere EL 90% DE LAS ACCIONES DE LA Subsidiaria (VALOR intrínseco); LA Subsidiaria TIENE SALDO EN LA CUENTA DE GANANCIAS RETENIDAS, EN EL MOMENTO DE LA ADQUISICIÓN.

La Empresa A, adquirió el 90% de las Acciones de la Compañía B, porción Las Pago Que total de la ONU de $ 486.000 (Valor Intrínseco) En El Momento de la compra de La Compañía B, tenia dos Cuentas en el patrimonio de Capital Social $ 500,000 y Utilidades de Ejercicios Anteriores $ 40.000, Por lo Cual do Patrimonio SUMA $ 540,000; Por lo anterior la compra FUE del 90% del patrimonio de la Empresa B .

La Empresa A, Consolidar Que Tiene los Estados Financieros, Con Los following balances de prueba y Datos ADICIONALES:

1. Ventas y Compras Entre las Compañías $ 50.000.
2. Cuentas Por Cobrar y Pagar Entre las Compañías $ 15.000.
3. Dividendos pagados Por La Compañía B Durante el Ano $ 10,000.
4. Inventarios Finales a $ 100.000, B $ 40.000.

Bibliografía:  contabilidad superior / mguerrero@uaim.edu.mx

consolidación de etsados financieros  / luis barrera /www.hacienda.go.cr

DIAGNOSTICO A LA EMPRESA

Diagnosticando a la Empresa

Diagnóstico financiero

El diagnóstico financiero hace referencia al análisis cualitativo de la información financiera de una empresa. El punto de partida para preparar el diagnóstico financiero es el Análisis Financiero en cuento tal.

El diagnostico es la fase indelegable por parte de la Gerencia. Para llegar a la estructura del informe final es necesario, llevar a cabo los siguientes pasos:

·         Determinar las Banderas Rojas (señales de advertencia)

·         Determinar las Fortalezas

·         Determinar las posibles causas de la situación de cada Bandera

·         Definir la situación financiera

·         Perspectivas de la empresa si persisten las Banderas

·         Complementar con el análisis de los indicadores del sector

·         Complementar con el análisis grafico de variables

·         Definición y ajuste de la situación final

·         Estructura del informe final

Costo de Capital

Teniendo en cuenta que cualquier factor de producción empleado en el proceso productivo de una empresa tiene un costo --esto es así tanto en el caso de materiales, mano de obra y terrenos como en el caso del capital empleado--, resulta necesario conocerlo para entender el comportamiento financiero de cualquier organización. El precio o costo de mercado de este factor de producción, es al que denominamos costo del capital.

Llevar a cabo un análisis del costo de capital es parte importante de la elaboración de un diagnóstico financiero coherente y útil. Por eso, resulta importante comprender qué es y como se analiza.

Definición

El costo de capital es el costo ponderado de cada una de las fuentes de financiamiento sobre el total de la deuda por el costo específico de cada fuente.

El costo de capital es una excelente herramienta para medir la viabilidad de financiamiento de un proyecto o empresa. Es una herramienta necesaria y determinante para la Gerencia.

El costo especifico de cada fuente de financiamiento, se calcula conociendo la tasa efectiva de cada fuente, multiplicada por la participación de la misma; la sumatoria de este producto es el Costo de Capital Promedio (CCP).

Análisis del Costo de Capital

Dentro del análisis del costo de capital, hay algunos aspectos necesarios para tener en cuenta:

·         Es importante relacionar la tasa promedio de capital, con las tasas del sector financiero, con el fin de determinar un parámetro sobre la conveniencia o no del financiamiento de la empresa para el sector.

·         Esta tasa se compara con la de Rentabilidad del proyecto o de la empresa; a su vez con la mínima de crecimiento a la que debe crecer la empresa, para saber si esta va a registrar crecimiento en el mercado.

·         Cuando la tasa de Rentabilidad es mayor a la del costo de oportunidad, es viable y rentable el Proyecto y la empresa.

·         Todo proceso de decisión que comprometa recursos, debe incluir este análisis, porque es el único mecanismo para determinar el apalancamiento de una empresa o proyecto.

ESTADO DE FUENTES Y USOS

Estados de Fuentes y Usos de Fondos

actualizado  2014 -El Estado de Fuentes y Usos de Fondos, llamado también, origen y aplicación de recursos, estados de cambio en la posición financiera o flujo de fondos, es una valiosa herramienta de análisis, tanto para la determinación del diagnóstico de la situación, como para las proyecciones financieras de la empresa.

La herramienta consiste en la comparación de dos balances, de una misma empresa, preferiblemente consecutivos, pero no necesariamente, con el fin de analizar las ejecutorias de ésta en el período comprendido entre los dos balances.

El porqué de esta comparación es muy sencillo: sabemos que el Balance General es un estado financiero que presenta la situación financiera de la empresa en un momento determinado; entonces, la comparación de dos balances, nos mostrará las ejecutorias de la administración de la empresa, que ocasionaron los cambios experimentados en dicha situación en el lapso comprendido entre ellos.

Una de las principales funciones de la gestión financiera es la adecuada consecución de recursos a bajos costos y con plazos adecuados a sus usos y su aplicación en actividades rentables y oportunas. Esta herramienta de análisis, nos da la posibilidad de juzgar el desarrollo de esta función en el pasado y proyectarla a periodos futuros.

Aunque es una herramienta se la conoce como un estado y también nos sirve para desarrollar el estado de cambio en la situación financiera (que las NIIF no reconocen este estado) y estado de flujos de efectivo, como veremos a continuación.

Las Fuentes de Fondos y sus Usos

Las Fuentes:

Para entender qué son fuentes de fondos, debemos preguntarnos: Si la empresa necesita fondos para hacer alguna operación, ¿de dónde puede obtenerlos?

Las respuestas podrían ser:

1.     Si tiene el dinero en caja o en bancos, tómelos de allí y en este caso la cuenta caja o bancos, según el caso, disminuirá su saldo. Puede recaudar una cuenta por cobrar, vender parte de sus inventarios o vender cualquiera de sus activos, de allí obtendrá fondos y la cuenta del activo utilizado, disminuirá su saldo. De lo anterior podemos deducir que toda disminución de una cuenta del activo, indica que este activo ha sido una fuente de fondos.

2.     También se podrá hacer uso del crédito, consiguiendo el dinero prestado o comprando el bien a crédito. En este caso el pasivo se aumentará. De lo anterior podemos concluir que todo aumento de pasivo es una fuente de fondos.

3.     El Capital no sólo fue la primera fuente de fondos que tuvo la empresa en el momento de su fundación, sino que a lo largo de su vida podrá incrementar sus fondos con nuevos aportes de capital. Por lo tanto un aumento de capital (por emisión de acciones, por prima en colocación de acciones o superávit de capital pagado o por aumento del capital social o aportado), según el tipo de empresa de que se trate, constituye una fuente de fondos.

4.     Tal vez la más importante fuente de fondos que tiene una empresa, la constituye sus ingresos, tanto las ventas como los otros ingresos operacionales o no operacionales.

Las anteriores son las únicas posibles fuentes de fondos que puede tener una empresa.

Los Usos:

Se entiende por usos de fondos, lo que la empresa puede hacer con los fondos obtenidos de cualquier fuente. Entonces los usos de fondos obedecen a la pregunta, ¿Qué puede hacer la empresa con sus fondos?

Las posibles respuestas son:

1.     Comprar activos. Así que todo aumento en alguna cuenta del activo, indica que la empresa utilizó fondos invirtiendo en dicho activo.

2.     Pagar deudas. Así que toda disminución en una cuenta del pasivo, indica que la empresa utilizó fondos pagando dicho pasivo.

3.     Hacer disminuciones en el capital, por ejemplo: Pagando dividendos, readquiriendo acciones propias o liquidando la empresa.

4.     Haciendo gastos, es decir, utiliza fondos gastándolos.

Estos son los únicos posibles usos que la empresa puede dar a sus fondos.

Ahora bien, cuando se trata de elaborar un estado de fuentes y usos de fondos, comparamos dos Balances generales de una misma empresa, como lo dijimos anteriormente. Lógicamente en el balance no se van a encontrar los ingresos ni los gastos, pero sí las utilidades o las pérdidas, de tal manera que las utilidades, que son un ingreso neto, se registran como fuentes y las pérdidas que son un gasto neto se colocan como usos.

Lo anterior se puede resumir así:

Son Fuentes de Fondos:

• Las disminuciones de las cuentas de activos.
• Los aumentos de las cuentas de los pasivos.
• Los aumentos de capital.
• Las utilidades.

 

Son Usos de Fondos:

• Los aumentos de las cuentas de activos.
• Las disminuciones de las cuentas de pasivos.
• Las disminuciones de capital.
• Las pérdidas.

Metodología para la Elaboración de un Estado de Fuentes y Usos de Fondos

Para la elaboración de un estado de fuentes y usos de fondos se procede de la siguiente forma:

1.     Se toman las cuentas de los balances, inicial y final del período a estudiar, sin tener en cuenta los totales de los grupos.

2.     Se colocan en la primera columna, las cifras del segundo balance en orden cronológico y en la segunda columna las del primero.

3.     Se determinan las variaciones de las cuentas, columna 1, menos columna 2 y se registran con su signo positivo o negativo, en una tercera columna; es decir mostrando si el valor de la cuenta aumentó o disminuyó en el transcurso del período comprendido entre los dos balances.

4.     Hay otras dos columnas más, denominadas la una “Fuentes” y la otra “Usos”. En dichas columnas, se registran las variaciones, en valor absoluto, de acuerdo con lo explicado anteriormente.

Sobra decir, que las columnas fuentes y usos deben dar sumas iguales, ya que los fondos obtenidos de las distintas fuentes, deben ser aplicados como usos en su totalidad.

COMERCIAL S.A. BALANCE GENERAL COMPARATIVO 2014 – 2013 CIFRAS EN MILLONES DE PESOS ACTIVOS 2014 2013 COMP FUENTE USO ACTIVOS CORRIENTES Caja               300,00         220,00                 80,00                80,00  Cuentas por Cobrar Clientes            1.400,00         600,00               800,00              800,00  Provisión de Cartera              -120,00          -50,00                -70,00                70,00  Otras Cuentas por Cobrar               220,00         430,00              -210,00              210,00  Mercancías no fabricadas por la empresa            2.900,00      2.100,00               800,00              800,00  TOTAL ACTIVOS CORRIENTES            4.700,00      3.300,00 ACTIVOS NO CORRIENTES Terrenos               100,00         100,00                       -   Construcciones y Edificaciones               680,00         680,00                       -   Flota y Equipo de Transporte               520,00         250,00               270,00              270,00  Depreciación Acumulada              -470,00        -330,00              -140,00              140,00  Cargos Diferidos               200,00         280,00                -80,00                80,00  Inversiones Permanentes                 90,00         160,00                -70,00                70,00  Otros Activos (Bienes de Arte y Cultura)               390,00           50,00               340,00              340,00  Valorizaciones de Inversiones               250,00           60,00               190,00              190,00  TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES            1.760,00      1.250,00 TOTAL ACTIVOS            6.460,00      4.550,00 PASIVOS PASIVOS CORRIENTES Bancos Nacionales            1.820,00         600,00            1.220,00           1.220,00  Cuentas por Pagar Proveedores               900,00      1.060,00              -160,00              160,00  Impuestos por Pagar               380,00         240,00               140,00              140,00  Dividendos por Pagar               150,00         110,00                 40,00                40,00                      -   TOTAL PASIVOS CORRIENTES            3.250,00      2.010,00 PASIVOS NO CORRIENTES Bancos Nacionales               450,00         200,00               250,00              250,00  Provisión Cesantías               800,00         650,00               150,00              150,00  TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES            1.250,00         850,00 TOTAL PASIVOS            4.500,00      2.860,00 PATRIMONIO Capital Pagado               360,00         300,00                 60,00                60,00  Reserva Legal               220,00         150,00                 70,00                70,00  Otras Reservas               340,00         340,00                       -   Utilidades Acumuladas               220,00         520,00              -300,00              300,00  Utilidades del Ejercicio               570,00         320,00               250,00              250,00  Valorizaciones               250,00           60,00               190,00              190,00  TOTAL PATRIMONIO            1.960,00      1.690,00 PASIVO MAS PATRIMONIO            6.460,00      4.550,00 SUMAS IGUALES           2.940,00            2.940,00
con el estado de fuentes y usos elaboramos el estado de flujo de fondos tres pasos: Primer paso: tomamos el estado de resultados

COMERCIAL S.A.
ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS 2014
CIFRAS EN MILLONES DE PESOS
VENTAS		14.800,00
COSTO DE VENTAS		9.190,00
UTILIDAD BRUTA		5.610,00
GASTOS DE ADMON Y VENTAS		3.900,00
Laborales	2.050,00
Cesantías	150,00
Servicios	230,00
Depreciaciones	140,00
Arrendamientos	800,00
Publicidad	160,00
Seguros	90,00
Amortización Diferidos	80,00
Provisiones de Cartera	70,00
Otros	130,00
UTILIDAD OPERACIONAL		1.710,00
- Gastos Financieros		800
+ Otros Ingresos		40
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS		950
- Provisión de Impuestos		(380)
UTILIDAD NETA		570

Segundo paso: originamos el informe de dividendos pagados

COMERCIAL S.A.
DIVIDENDOS PAGADOS
CIFRAS EN MILLONES DE PESOS
2013		1.330,00
Reserva Legal	150,00
Otras Reservas	340,00
Utilidades Acumuladas	520,00
Utilidades del Ejercicio	320,00
Menos 2014		780,00
Reserva Legal	220,00
Otras Reservas	340,00
Utilidades Acumuladas	220,00
Subtotal Dividendos Decretados		550,00
Más Dividendos por Pagar 2013		110,00
Menos Dividendos por Pagar 2014		150,00
DIVIDENDOS PAGADOS 2014		510,00

Tercer paso: Elaboramos estado de flujo de fondos según la siguiente descripción:

COLOMBIA S.A.
FLUJO DE FONDOS 2014
CIFRAS EN MILLONES DE PESOS
FUENTES
UTILIDAD NETA	570,00
Más Gastos que no Implican Desembolsos
Depreciaciones	140,00
Amortizaciones (Activos Diferidos)	80,00
Cesantías	150,00
Provisión de Cartera	70,00
Provisión de Impuestos	380,00
GENERACIÓN INTERNA DE RECURSOS	1.390,00
Más otras fuentes
Recuperación otras Cuentas por Cobrar	210,00
Disminución de Inversiones	70,00
Aumento obligaciones Bancarias Corrientes	1.220,00
Aumento obligaciones Bancarias  No Corrientes	250,00
Aumento del Capital Pagado	60,00
TOTAL FUENTES DE FONDOS	3.200,00
USOS
Aumento del Efectivo	80,00
Aumento Cuentas por Cobrar	800,00
Aumento Inventarios	800,00
Compra Vehículos	270,00
Aumento Otros Activos	340,00
Pago a Proveedores	160,00
Pago Impuestos	240,00
Dividendos Pagados	510,00
TOTAL USOS DE FONDOS	3.200,00

SIEMPRE SUMAS IGUALES

Flujo de Caja Libre y Efectivo Generado por las Operaciones

Es necesario recordar que lo normal que se espera que ocurra es que los activos de la empresa tiendan al crecimiento y por lo tanto ese será también el comportamiento esperado en el KTNO. Si el KTNO crece entonces ello implica una demanda de efectivo.

Así podría afirmarse que, en general, el FLUJO DE CAJA es igual al flujo de caja bruto menos el incremento del KTNO. En casos excepcionales, si el KTNO disminuye de un periodo a otro como consecuencia de aumentos en las cuentas por pagar a proveedores en mayor proporción que el capital de trabajo operativo (KTO), o sea la cartera y el inventario, deberá sumarse al flujo de caja bruto. El KTNO también puede disminuir si se dan disminuciones substanciales del inventario o la cartera como consecuencia, por ejemplo, de mejoras operativas como la implementación de programas de mejoramiento de la productividad.

De manera que la diferencia entre el FC y el FCL es el valor de la reposición de los activos fijos.

Ejemplo: